Дефицит капитализации европейских банков

Агентство Bloomberg взорвало бомбу в эпицентре Европы: крупные европейские банки – имеют дефицит капитализации в 66 млрд евро.

Мало того, что число «66» в Европе не любят, так европейцы еще и прошептали (так, чтобы никто не услышал) – а что будет в случае нового финансового кризиса?

И как же тогда ждать роста экономики в Еврозоне, если имеется дефицит «экономической крови»?

Крупные европейские банки – это не какая-то мелочевка - мелких банков в Европе нет, это 14 крупных европейских банков, среди которых флагманы - Deutsche Bank AG и BNP Paribas SA.

В 2012 году Банк Англии провел масштабное исследование 100 крупных банков мира и 8.5 тысяч банков США всех размеров.

И выяснил - простой коэффициент левереджа позволяет эффективнее прогнозировать банковский коллапс, чем оценки с учетом всевозможных категорий риска.

Однако сами банки утверждают, что такой подход излишне упрощает ситуацию.

Проверки банков в 2014 году показали, что 14 банков, включая Deutsche Bank, недобирают минимальные 3% левереджа.

Речь о соотношении заемного и собственного капитала компании, которое влияет на чистую прибыль.

Банк с высокой долей заемного капитала, как известно, является финансово зависимым. И наоборот - банк, финансирующий свою деятельность за счет только собственного капитала, называется финансово независимой компанией.

Любопытно - стресс-тесты-2014, проведенные Европейским центральным банком (ЕЦБ) в банковском сектора еврозоны, выявить «болезнь» не сумели.

Зато это смогли сделать исследователи Keefe, Bruyette & Woods Inc и Датского института международных исследований.

Эксперты утверждают, что в стресс-тестах ЕЦБ были заметные изъяны, помешавшие ему адекватно оценить ситуацию.

Исследователи применили к банкам пороговые требования к финансовому левереджу, которые вступят в силу в 2015 году.

По данным Центра европейских политических исследований в Брюсселе (сообщает Finmarket), Deutsche Bank и BNP Paribas смогут соблюсти эти требования, тогда как 28 других банков провалили данную проверку, хотя ранее успешно прошли предложенные ЕЦБ испытания.

Предполагается, что банки начнут отчитываться по новым правилам левереджа с 2015 года.

Но делать это будут пока только в информационных целях, в дополнение к системе оценки достаточности капитала с использованием активов, взвешенных по уровню риска.

При этом параллельно будет происходить дальнейшее совершенствование надзорных правил.

В итоге уровень левереджа для банков будет установлен на уровне минимум 3% и станет обязательным с 2018 года.