Впервые S&P заплатит $1.4 млрд за ошибки в рейтингах
Рейтинговое агентство - это коммерческая организация, занимающаяся оценкой платежеспособности эмитентов, долговых обязательств, качества (корпоративного) управления, качества управления активами.
Важнейший продукт рейтинговых агентств - кредитный рейтинг.
Кредитный рейтинг - это оценка платежеспособности, отражающая риск невыплаты по долговому обязательству.
Она влияет на величину процентной ставки, стоимость и доходность долговых обязательств.
При этом важно - более высокий рейтинг соответствует меньшему риску невыплаты.
20 января стало известно – одно из 3-х крупнейших рейтинговых агентства мира, единственных, которым доверяют мировые финансовые институты, подвергнется дисциплинарному наказанию.
Fitch Ratings, Moody\'s и Standard & Poor\'s (S&P) ничего подобного ранее не испытывали – считается, что они ошибок не допускают, всегда правы - по определению, а, следовательно судить их никто не может.
Понять это можно - 95% кредитных рейтингов по всему миру приходится на рейтинговые агентства Fitch, Moody\'s и S&P.
Но и недовольных ими предостаточно, если не сказать - все и всегда.
Тем не менее, важные решения мировые финансовые институты принимают исключительно на основе данных 3-х этих агентств.
Желание иметь свои агентства высказывают все страны, создать смог только Китай.
Кто же доверяет китайскому агентству Dagong Global Credit Rating?
Аналитики улыбаются – никто, даже сам Китай.
Китайские политики, тем не менее, заявляют - выйти агентству Dagong Global Credit Rating на международный рынок мешают США, они, де, пытаются лишить Китай права голоса на мировом финансовом рынке.
В тон этому заявлению можно сказать - мешают Китаю выйти его агентству на мировой финансовый рынок сами китайцы, не сумевшие пока создать авторитетную финансовую систему и индустрию технологий.
Сообщение российских агентств - Россия, Китай и США планируют создать рейтинговое агентство Universal Credit Rating Group, которое будет в состоянии конкурировать с «большой тройкой» — Moody\'s, Fitch и S&P, не выдерживает критики.
И потому оно так и осталось на бумаге.
Это адекватно тому, что объявить о создании чего-то недостижимого в принципе.
Рейтинговые агентства – как и технологии, не появятся на пустом месте.
Их не купишь за деньги – их необходимо, образно говоря, выстрадать.
Кстати, в состав Universal должны были войти, кроме Dagong, российский «Рус-рейтинг» и скандально известный американский Egan-Jones, пытающийся вырваться вперед в своей стране.
Почему же Universal не состоялся?
По слухам (официальных разъяснений по этому поводу нет) - Egan-Jones, понимая полную бесперспективность такого союза, вышла из него.
Сообщение издания Wall Street Journal – о том, что международное рейтинговое агентство S&P заплатит в январе $1.4 млрд - для урегулирования претензий, связанных с рейтинговыми действиями в отношении облигаций до и после финансового кризиса 2008 года, откровенно удивило.
Лед тронулся.
Рейтинговые агентства отныне будут платить за свои ошибки?
Или это внутренние американские финансовые разборки, вышедшие за пределы комнат-сейфов с миллиардными оборотами?
Обвинения в искажении (завышении) рейтингов ипотечных облигаций во время кризиса 2008 года, звучали давно, но дисциплинарное наказание в отношении рейтингового агентства – впервые.
Министерство юстиции США, а также более 10 американских штатов получат от S&P $1.4 млрд.
Около $80 млн получит Комиссия по ценным бумагам и биржам США, а также штаты Нью-Йорк и Массачусетс - за урегулирование претензий по рейтинговым действиям в отношении 6 выпусков облигаций с залогом недвижимости в 2011 году.
В рамках соглашения агентство S&P может быть отстранено от проведения рейтинговых действий в отношении некоторых видов коммерческих сделок в секторе недвижимости.
S&P, по мнению аналитиков, не признает нарушений со своей стороны.
В феврале 2013 года министерство юстиции США подало иск против S&P на $5 млрд с мотивацией «намеренное завышение рейтингов по ипотечным облигациям во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов».
Рейтинговое агентство немедленно назвало иск местью министерства юстиции за понижение в 2011 году рейтинга США с «AAA» - до «AA+».
И все же – финансовый фон мира претерпевает изменения.
Важнейший продукт рейтинговых агентств - кредитный рейтинг.
Кредитный рейтинг - это оценка платежеспособности, отражающая риск невыплаты по долговому обязательству.
Она влияет на величину процентной ставки, стоимость и доходность долговых обязательств.
При этом важно - более высокий рейтинг соответствует меньшему риску невыплаты.
20 января стало известно – одно из 3-х крупнейших рейтинговых агентства мира, единственных, которым доверяют мировые финансовые институты, подвергнется дисциплинарному наказанию.
Fitch Ratings, Moody\'s и Standard & Poor\'s (S&P) ничего подобного ранее не испытывали – считается, что они ошибок не допускают, всегда правы - по определению, а, следовательно судить их никто не может.
Понять это можно - 95% кредитных рейтингов по всему миру приходится на рейтинговые агентства Fitch, Moody\'s и S&P.
Но и недовольных ими предостаточно, если не сказать - все и всегда.
Тем не менее, важные решения мировые финансовые институты принимают исключительно на основе данных 3-х этих агентств.
Желание иметь свои агентства высказывают все страны, создать смог только Китай.
Кто же доверяет китайскому агентству Dagong Global Credit Rating?
Аналитики улыбаются – никто, даже сам Китай.
Китайские политики, тем не менее, заявляют - выйти агентству Dagong Global Credit Rating на международный рынок мешают США, они, де, пытаются лишить Китай права голоса на мировом финансовом рынке.
В тон этому заявлению можно сказать - мешают Китаю выйти его агентству на мировой финансовый рынок сами китайцы, не сумевшие пока создать авторитетную финансовую систему и индустрию технологий.
Сообщение российских агентств - Россия, Китай и США планируют создать рейтинговое агентство Universal Credit Rating Group, которое будет в состоянии конкурировать с «большой тройкой» — Moody\'s, Fitch и S&P, не выдерживает критики.
И потому оно так и осталось на бумаге.
Это адекватно тому, что объявить о создании чего-то недостижимого в принципе.
Рейтинговые агентства – как и технологии, не появятся на пустом месте.
Их не купишь за деньги – их необходимо, образно говоря, выстрадать.
Кстати, в состав Universal должны были войти, кроме Dagong, российский «Рус-рейтинг» и скандально известный американский Egan-Jones, пытающийся вырваться вперед в своей стране.
Почему же Universal не состоялся?
По слухам (официальных разъяснений по этому поводу нет) - Egan-Jones, понимая полную бесперспективность такого союза, вышла из него.
Сообщение издания Wall Street Journal – о том, что международное рейтинговое агентство S&P заплатит в январе $1.4 млрд - для урегулирования претензий, связанных с рейтинговыми действиями в отношении облигаций до и после финансового кризиса 2008 года, откровенно удивило.
Лед тронулся.
Рейтинговые агентства отныне будут платить за свои ошибки?
Или это внутренние американские финансовые разборки, вышедшие за пределы комнат-сейфов с миллиардными оборотами?
Обвинения в искажении (завышении) рейтингов ипотечных облигаций во время кризиса 2008 года, звучали давно, но дисциплинарное наказание в отношении рейтингового агентства – впервые.
Министерство юстиции США, а также более 10 американских штатов получат от S&P $1.4 млрд.
Около $80 млн получит Комиссия по ценным бумагам и биржам США, а также штаты Нью-Йорк и Массачусетс - за урегулирование претензий по рейтинговым действиям в отношении 6 выпусков облигаций с залогом недвижимости в 2011 году.
В рамках соглашения агентство S&P может быть отстранено от проведения рейтинговых действий в отношении некоторых видов коммерческих сделок в секторе недвижимости.
S&P, по мнению аналитиков, не признает нарушений со своей стороны.
В феврале 2013 года министерство юстиции США подало иск против S&P на $5 млрд с мотивацией «намеренное завышение рейтингов по ипотечным облигациям во время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов».
Рейтинговое агентство немедленно назвало иск местью министерства юстиции за понижение в 2011 году рейтинга США с «AAA» - до «AA+».
И все же – финансовый фон мира претерпевает изменения.
