Израиль: Рост ипотечных ссуд - и риски неплатежеспособности

Из опубликованного отчета Банка Израиля следует - суммарная задолженность израильских семей за первые 7 месяцев 2013 года выросла на 4.3% и составляет в настоящее время 401 млрд шекелей.

В этой сумме значительная доля - долги по ипотечным ссудам.

С начала 2013 года они растут более интенсивно, чем в предыдущие годы.

С января по июль объем задолженности по ипотечным ссудам вырос на 4.8% и составил 284 млрд шекелей, или 70.8% от общей суммы задолженности.

Только в июле задолженность выросла на 1.1%.

В августе израильтяне получили 4.8 млрд шекелей в качестве ипотечных кредитов.

Банк Израиля, опасаясь \"ипотечного пузыря\", все последние годы ужесточал критерии получения ипотечных кредитов - чтобы исключить обрушение этого рынка.

Однако спрос на ипотечные кредиты, несмотря на ставшие более строгими критерии, сохраняется - вопреки ограничительным мерам и многочисленным инструкциям Банка Израиля с предостережениями.

Не в лучшую сторону работает фактор низких учетных ставок, вводимых для интенсификации экономики.

Ипотечные кредиты, привязанные к этим ставкам, можно получить на весьма привлекательных условиях.

В течение июня-июля 2013 года банковский кредит, привязанный к учетной ставке, израильтяне получали (в среднем) под 2.11% годовых.

В этот же период кредит, не привязанный к индексу, получали под 4.47%.

В итоге - 62% ипотечных ссуд привязаны к учетной ставке.

У финансистов вызывает беспокойство - после начала оживления на финансовых рынках процентные ставки повысятся.

А это означает - размеры выплаты кредитов по ипотечным ссудам вырастут.

Сможет же ли население платить (в этом случае) больше? Не начнутся ли массовые неплатежи по ипотечным ссудам?

Если подобное произойдет, то в ситуации завышенных цен на недвижимость возможен кризис на рынке недвижимости.

Пока что Банк Израиля объявил о новом снижении учетной ставки на 0.25% - до 1% годовых в октябре.

Это еще более удешевит платежи по ипотечным ссудам и будет способствовать увеличению спроса на недвижимость.

Классика момента в том, что Банк Израиля, заявляя о \"беспокойстве\", обращает внимание заемщиков, заставляя тех беспокоиться о возвращении кредита.

Критерии получения ипотечных ссуд в последние 5 лет - при Стэнли Фишере, были существенно ужесточены.

Претендовать на получение ссуд могли лишь те, кто отвечал этим критериям - это обеспечивает безопасность кредита, высокую вероятность его возврата.

Рост количества и суммы кредитов - свидетельство (в значительной степени) роста покупательской способности населения.

Тем не менее, следует помнить - любое действие на рынках, связанное с займами, всегда несет элемент риска.

Этот риск заранее просчитывается.

Просчитываются и возможные потери.

Государство выполняет свою работу, общество, реагируя на действия государства - свою.

В реакцию населения на кредитную политику государства, среди прочего, входит также и заемная политика населения.

Насколько правильно вели себя оба игрока - государство и население, и является предметом беспокойства Банка Израиля.